专访三年期机构类获奖者瑞达期货

    未来，公司将秉承“勤奋、敬业、诚信、专业”的经营理念，努力满足实体经济以及社会日益增长的综合金融服务需求。同时，瑞达期货将致力于以涵盖期货等金融业经纪业务为基础，以期货投资咨询业务为引导，以资产管理业务和风险管理业务为两翼的多元化、全方位业务发展格局。

    近8年以来，瑞达期货资管产品运行稳定，得到了一批高净值客户及几十家机构投资者的认可。2021年，全国期货（期权）实盘交易大赛首次设立中国CTA基金“金麒麟”奖，为了证明过去几年公司资管取得的好业绩，也为了实践公司倡导的“做CTA领跑者”理念，瑞达期货积极参与“金麒麟”奖的评选。而通过参加本次赛事，瑞达期货资管业务不仅收获了奖项，而且在不断的交流过程中学习和查找不足，为公司进一步丰富资管产品种类，满足不同投资者财富管理需求打下了坚实基础。

多策略、多周期，化解复杂市场环境

    在多重因素影响下，2021年大宗商品持续高位运行，无论是主观策略，或者是量化策略，在交易策略及风控措施的搭建上都是一个严峻的考验。面对这样的考验，瑞达期货相关负责人表示，在可追溯的近8年时间里，从2016年的股指熔断机制、2017年的股市大跌、2020年初的新冠疫情暴发，到2021年多次的市场价格调控，瑞达期货CTA团队早就形成了一套严谨的风控策略，以应对各种突发性事件的发生。

    “由于市场的不确定性，我司一直贯彻的‘多策略、多品种、多周期’风险分散策略结构及严谨的风控措施，使得CTA净值在过往的近8年的历史中，一直呈现低回撤、稳增长的上行模式。而这样的交易理念及交易策略我们将持续进行修正及优化，力求以良好的业绩回馈给投资者。”他说。

    在2021年中国CTA基金“金麒麟”奖评选中，瑞达期货的瑞智无忧共赢9号在三年期产品中脱颖而出。瑞达期货相关负责人介绍，瑞达期货的无忧产品始运作于2014年7月，就是采用“多品种、多周期、多策略”运作模式，以中性对冲策略为主，每个策略单独风控且事先设置量化标准，按照每回撤幅度和每亏损一定额度的分级风控标准，采取相应降低净头寸、降低仓位和平仓后策略下线等风控措施。同时，控制单品种（策略）净头寸和限制单个品种过度集中，在收盘前再调整头寸以维持多空动态平衡，避免在极端市场情况下，对产品可能造成重大不利影响，防风险于事前。

    “瑞智无忧共赢9号于2019年4月18日成立，在参与评选的2021年间，面临的市场环境较为复杂，不过我们经受住了市场的考验，在严格控制回撤的情况下，取得了还算不错的收益。”他说。

    其中，风控策略也发挥了重要作用。该负责人介绍，风控一直是瑞达期货资管业务的立身之本，多年来风险控制理念始终贯穿全程，严密的风控体系通过决策系统、实施系统、监督系统、策略风控等层层覆盖。“同时，我们的交易团队实行分组管理，每个小组内部都有数据统计人员，实时现场管理相关的交易，使得每笔交易符合交易策略本身的控制要求。”他说，多年的运作证明，瑞达资管的风控在每个子策略交易的实时盘中即已经得到很好的控制，风险实时得到消除，保证了产品的低回撤稳增长。公司坚持贯彻“审慎经营、风险可控、操作规范、创新进取”的宗旨，不断完善资产管理制度，加强内部管理，确保资产管理业务的平稳运行。

    2021年，面对公司CTA规模快速提升，容量瓶颈以及市场无序波动加大等问题，瑞达期货高度重视，积极采取各项措施，加大创新力度，不断丰富产品类型，提升研究和资产管理能力，努力向服务机构客户转型，增加客户覆盖广度。经过一系列的努力，2021年度，公司资产管理业务实现营业收入同比增长43.19%，且2021年度公司资管业务荣获了多家机构颁发的13个奖项。

紧跟行业步伐，树立“瑞达资管”品牌标识

    近年来，在瑞达期货拥有较强成长性思维领导的带领下，瑞达期货的各项业务高速发展，主要经营指标行业排名前列。在财富管理领域方面，公募和私募两者结合，相互赋能，探索出了一条极具瑞达特色的财富管理道路。

    瑞达资管过去取得了非常不错的成绩，形成了收益稳定、风险可控的瑞智进取、瑞智无忧、瑞智稳健三大系列主动管理型期货资管产品，是国内唯一一家具备承接10亿元以上银行委外业务受托规模的纯期货资管，累计管理商品及衍生品类主动管理型资产管理计划达140亿元以上。

    在守护“做CTA的领跑者”梦想的同时，瑞达资管积极向内打破，主动拥抱市场的不确定性，尝试发行不同层次的资管产品，适应不同客户的需求，加强机构投资者的服务，为成长赋能。

    目前，瑞达期货资管产品运行中的策略主要有：瑞智无忧策略、瑞智进取策略、CTA—FOF，即将运行的还有灯塔策略、固收+CTA等。上述负责人介绍：“其中，瑞智无忧策略、瑞智进取策略均具有近8年的可追溯历史。市场中性是我们的策略核心理念，瑞智无忧策略以对冲套利策略为主、体现中性策略特征，该策略更是得到几十家机构的配置，为瑞达CTA家族的拳头产品。

    而即将运行的灯塔策略，以纯商品交易为主，更体现与股多策略及债券策略的低相关性，更适合机构投资者及高净值投资者的资产分散配置。CTA—FOF策略是汇集期货市场优秀资管机构的理念，优中选优创新产品形式。“我们也推出了私人定制策略，适合资金量大、风险承受力高的投资者。”他说。

    展望未来，我国经济具备足够的韧性，城市化将持续推进新经济崛起，我国的人均收入水平和财富仍具备很大的提升空间，我国的财富市场潜力巨大，当前和今后一段时间，期货市场在服务我国居民资产配置和财富管理方面大有可为。

    面对这样的行业机遇，瑞达期货相关负责人表示，公司将紧抓行业发展契机，以研究和科技为资管赋能，树立以“瑞达资管”为核心的品牌标识，用创新和积极的心态直面行业发展挑战。

    同时，未来将在多年实盘交易经验以及实力强大的自主交易团队的基础上，发挥CTA策略与债券类、权益类投资策略低相关性的优势，将资管产品的类型拓宽到包括固收+类、权益类、综合类和CTA（管理期货）FOF，满足不同投资者的理财需求；大力引进机构投资者，促使公司的资管产品成为银行、券商、信托、基金等机构的投资配置；加大对投资交易人才的引进，丰富资管业务的投资策略，引进债券、股票的研究和交易人员，拓宽资管产品的投资范围，促使公司的交易策略全覆盖。

    而从整体发展来看，公司将秉承“勤奋、敬业、诚信、专业”的经营理念，努力满足实体经济以及社会日益增长的综合金融服务需求。同时，瑞达期货将致力于以涵盖期货等金融业经纪业务为基础，以期货投资咨询业务为引导，以资产管理业务和风险管理业务为两翼的多元化、全方位业务发展格局。未来三年，立足国内市场、拓展国际市场；实现营销产品化、服务标准化、信息集中化；形成稳定的盈利模式、持续的竞争优势；努力成为行业领先的全国性、专业化的金融服务企业。未来五到八年，努力成为具有国际竞争力的专业化金融服务企业集团。